economic rents background

economic rents

/ˌiːkəˈnɑːmɪk rents/ /ˌekəˈnɑːmɪk rents/

Illustration economic rents - Image 1

noun

Rentes économiques

The amount of recompense paid to a factor of production on top of its transfer earnings; this does not encompass costs incurred during the process of production or service

Examples :

"Because the landlord owned the only grocery store for miles, he charged high prices and enjoyed significant economic rents, earning far more profit than the cost of running the store would normally justify. "

Parce que le propriétaire possédait le seul magasin d'alimentation à des kilomètres à la ronde, il pratiquait des prix élevés et bénéficiait de rentes économiques importantes, gagnant ainsi beaucoup plus de bénéfices que ne le justifierait normalement le coût de fonctionnement du magasin.

economy finance business value asset